|
Международни холдингови дружества
В множество страни съществува данък при източника. С този данък обикновено се облагат плащанията на дивиденти, лихви и/или роялти, направени от резиденти на тези страни. Ставката на тези данъци е различна, но най-често варира между 15 и 20 процента. С право може да се каже, че това е значителна сума. Съществуват спогодби за избягване на двойното данъчно облагане, които позволяват данъка при източника да бъде намален, а понякога и сведен до нула, при условие, че получателят на тези плащания е резидент на страна, която е сключила спогодба за избягване на двойното данъчно облагане със страната, на която лицето, извършващо плащането, е резидент.
Когато говорим специално за холдинговите дружества, трябва да се има предвид следното. Страната, в която се учредява холдингово дружество трябва да отговаря най-малкото на следните критерии за образуване на данъчно-ефикасна холдингова структура в тази страна:
- да разполага с широка мрежа от спогодби за избягване на двойно данъчно облагане за намаляване или освобождаване от облагане с данък при източника върху дивиденти, изплатени на холдингови дружества, учредени в такива страни от дъщерни дружества на тези дружества (и защита от облагане върху приходи от продажбата на акции в чуждестранни компании от страните, в които последните са учредени);
- да разполага с обхватна система за освобождаване от данъчно облагане на приходите на холдингови дружества (дивиденти и печалба от продажбата на акции);
- да не облага с данък при източника изплатените дивиденти (или облагането с такъв данък да може лесно да бъде заобиколено);
за инвестиции в ЕС е много изгодно самата страна да е членка на ЕС, защото така може да се използва ЕС Директивата компания-майка – дъщерно предприятие за дружества, учредени в такава страна. ЕС Директивата компания-майка – дъщерно предприятие осигурява, при известни обстоятелства, освобождаване от данък при източника върху дивиденти, изплатени между страни-членки на ЕС.
В кои случаи е препоръчително използването на холдингово дружество?
Редица са случаите, при които е изгодно да се учреди холдингово дружество. Ето някои примери:
Когато инвеститора търси:
- избягване, намаляване или разсрочване на данъчните задължения в страната;
- намаляване данък при източника при превода на дивиденти в чужбина;
- Когато се изисква запазване анонимността на собственика.
- Когато инвеститорът желае да гарантира собствеността си извън страната-приемник на инвестицията.
- Когато трябва да се учреди смесено предприятие между партньори от две различни страни.
Международният инвеститор или дружество, осъществяващо трансгранични инвестиции, трябва да се съобразят с няколко данъчни въпроса, преди да направят съответната инвестиция. Може би двата най-важни въпроса са:
- Как ще прехвърлям с минимални данъчни последствия печалбите си от страната, в която инвестирам?
- Когато искам да изнеса обратно цялата или част от инвестицията си, как бих могъл да сведа до минимум дължимия данък върху прираста на капитала?
Отговорът на тези два въпроса може да бъде образуването на холдингово дружество в чуждестранна страна.
Основните функции на холдинговите дружества са:
Ø Да притежава акции в други дружества
Ø Да предоставя средства за финансиране на дружествата, в които притежава акции
Ø Да събира приходи, състоящи се от дивиденти, лихви и печалба от продажба на акции.
Както споменахме, за да се оцени една страна привлекателно място за създаване на холдингово дружество, трябва да се вземат предвид няколко аспекта. Най-важните фактори от данъчно естество са:
Прехвърляне на дивиденти: Местният данък при източника, налаган върху дивидентите, които дъщерното дружество прехвърля на холдинговото дружество, трябва да е нулев или поне минимален.
Получаване на дивиденти: Данък печалба върху дивидентите, получени в страната по регистрация на холдинговото дружество, трябва да е нулев или поне минимален.
Изплащане на дивиденти: Местният данък при източника, налаган върху дивидентите, които холдинговото дружество на свой ред изплаща на компанията-майка или крайния собственик, трябва да е нулев или поне минимален.
Данък върху прираста на капитала при продажба на акции: Местният данък върху положителния резултат, получен от холдинговото дружество при продажба на акции в страната на дъщерното дружество и страната, в която е регистрирано дъщерното дружество, чиито акции се продават, трябва да е нулев или поне минимален.
Наличие на спогодба за избягване на двойното данъчно облагане между страната, в която се прави инвестицията и страната, в която е регистрирано холдинговото дружество. Наличието на такава спогодба е условие за минимизиране на дължимия данък при източника.
За да разберете по-добре структурата, моля вижте следния пример:
Редица страни предлагат благоприятни данъчни режими за холдингови компании. Примери за такива страни са:
- Кипър
- Дания
- Люксембург
- Малта
- Холандия
- Швейцария
Всички те имат своите индивидуални характеристики и предимства. За по-обстойна и поверителна информация молим отнесете се централния ни офис в Кипър или някой от клоновете ни
|
Downloads
Свържете
се с нас
Свържете се с нас
Обратна връзка
Сътрудници
на Consulco