РАЗЛИЧНИ ВИДОВЕ ФОНДОВЕ

 

Фондовете като средство за международни инвестиции

 

За повечето хора да се създаде, поддържа и увеличава спечеления с много труд капитал е тежка задача. Средствата, оставени на обикновен депозит, постепенно губят покупателната си способност заради отрицателните последствия от инфлацията. От друга страна, силно спекулативните инвестиции могат да донесат големи печалби, но при тях има и риск от също толкова големи загуби.

 

Риск срещу възвръщаемост: как да изберем подходяща инвестиция за всеки поотделно

 

Има едно елементарно правило: колкото по-нисък риск, толкова по-скромна възвръщаемост. И обратно – с нарастване на риска инвеститорът става все по-уязвим от пазарните колебания, но е в правото си да се надява и на по-големи печалби.

 

Финансовите експерти в CFS анализират инвестиционния профил на всеки клиент индивидуално и предлагат най-доброто решение за всеки конкретен случай.

 

В основата на общите фондове лежи идеята да се постигне баланс между възможностите за печалба и често съпътстващите ги рискове.

 

Много инвеститори желаят да инвестират на световните фондови пазари и да се възползват от потенциала им за дългосрочен растеж, но не са сигурни кой е най-добрият начин за това. Единият подход е да се инвестира пряко в отделни фирми, обаче тази тактика изисква влагането на много време, опит и парични средства с оглед оптимално разпределяне на инвестициите, а често пъти е нужна и голяма доза късмет.

 

Общите фондове: бъдещето на инвестициите

Общите фондове представляват по-подходяща алтернатива за обикновените инвеститори. Те им позволяват да обединят ресурсите си с тези на други вложители с подобни инвестиционни цели, създавайки пул от средства, с което пред  тях се откриват широки възможности. Диверсифицирайки инвестициите си в голям брой различни фирми, а често и в различни страни, общите фондове в значителна степен намаляват инвестиционния риск.

 

Обединявайки спестяванията си в такива фондове, инвеститорите могат да си позволят да предоставят портфейлите си за управление на професионални инвестиционни мениджъри, които разполагат с необходимата информация и опит в вземането на верни инвестиционни решения. Освен това, инвестициите в тези фондове са изключително ликвидни. Инвеститорите имат незабавен достъп до средствата си винаги, когато се нуждаят от тях.

 

Как функционират фондовете

 

Когато вложите средства в общ фонд, парите ви се инвестират заедно с тези на други инвеститори, а на вас се предоставят определен брой дялове във  фонда. Броят дялове се определя от размера на инвестираните суми и стойността на един дял към датата на инвестицията.

 

Нетната стойност на дяловете (НСД) се преизчислява периодично и се определя от стойността на инвестициите, държани от фонда към съответния момент. Тъй като стойността на инвестициите, които представляват базата, се променя ежедневно, същото става и с дяловете във фонда.

 

Фондът издава и изкупува обратно дялове по заявка на инвеститорите, тоест размерът на фонда варира в зависимост от инвестиционния интерес към него. Това не засяга стойността на дяловете.

 

Повечето международни инвеститори осъзнават големите предимства, предлагани от инвестициите на световните капиталови пазари, но едновременно с това са наясно с необходимостта да балансират капитала си с други инвестиционни инструменти, като банкови депозити и държавни ценни книжа. Consulco Financial Services, чрез реномирани финансови институции, предлага оптимална  диверсификация на портфейла с оглед приемливата за съответния инвеститор рискова експозиция. Адаптирайки инвестициите си  към сроковете за изпълнение на общите си цели, често пъти можете да подобрите крайния резултат.

 

В общия случай, колкото по-голям е хоризонтът на инвестицията, толкова повече инвеститорите съсредоточават вниманието си върху прираста на капитала. Със скъсяването на инвестиционния хоризонт, вложителите отдават повече значение на по-доходоносните инвестиции и паричните еквиваленти, които са по-стабилни и носят по-малък риск. Финансовият консултант от Consulco Financial Services ще ви обясни подробно целия спектър от налични общи фондове, различните инвестиционни стратегии, икономическите отрасли, в които се влагат инвестициите, рисковите параметри и нормите на възвръщаемост. Накратко, видовете фондове са както следва:

Фондове с гарантиран капитал

---

  

Тези фондове гарантират, че инвестираният капитал няма да се загуби, като в същото време дават възможност за участие в печалбата. Стойността се актуализира редовно, делът от печалбата се капитализира и така се включва в гарантирания размер. По правило, сроковете за влизане и излизане от тези фондове са фиксирани предварително. Това обстоятелство води до намаляване ликвидността на инвеститора.

 

 

Фондове, които инвестират в паричните пазари 

---

Средствата от тези фондове се влагат в парични инструменти, като краткосрочни облигации и депозитни удостоверения. На практика свободни от всякакъв риск, тези фондове предлагат доход еднакъв или една идея по-голям от традиционния депозит.

 

 

Облигационни фондове

---

Средствата от тези фондове по правило се инвестират в средносрочни и дългосрочни облигации. Облигациите може да са корпоративни или правителствени, при което стойността им се определя от способността на емитента да се разплати с инвеститорите. Корпоративните облигации се емитират от компании за финансиране на техните операции или парични потоци – оттук рискът по облигацията е обратно пропорционален на кредитоспособността на компанията. Много от големите корпорации имат рейтинг, присвоен им от световноизвестни агенции като Standard & Poors и  Moddy’s, което ориентира инвеститора  за риска при влагане на средствата в такива продукти. От друга страна, при правителствените облигации емитент е самото правителство на държавата, съответно те се считат за по-малко рискови. Държавите също имат рейтинги от кредитни агенции и CFS най-сериозно се съобразява с тях, когато съветва клиентите си относно един или друг финансов инструмент.

 

За разлика от индивидуалните облигации, облигационните фондове нямат фиксиран падеж и осигуряват висока ликвидност. Дивидентът може да се реинвестира и така да увеличи главницата на фонда, освен това фондът може да печели и от плаващи лихви. И накрая, тези фондове намаляват риска за инвеститора, като разпределят вложенията в облигации с различен падеж, по различни страни, контитенти или корпорации.

 

 

Капиталови фондове

---

Средствата на тези фондове обикновено се влагат в акции на фирми, които на свой ред са групирани в определени категории, например по отрасли, страни, региони или в още по-глобални категории. Например, някои капиталови фондове инвестират в солидни европейски или американски фирми, които редовно изплащат дивидент. По-рисково ориентираните капиталови фондове биха могли да влагат средства в нови, високотехнологични компании в Силициевата долина в Калифорния, с оглед да оберат каймака на технологичния бум. Предимството на капиталовия фонд е диверсификацията – типичният капиталов фонд може да участва в 100 или повече фирми, което означава, че загубите от някои участия почти винаги се компенсират или надхвърлят благодарение на печалбите от други участия. Предимството е, че веднъж избрал фонда и приемливото ниво на риск, инвеститорът може да се чувства спокоен.

 

Фондове за разпределение на активи 

---

Тези фондове комбинират инвестиции в капиталови ценни книжа, облигации и парични инструменти по цял свят, фокусирайки върху цялостна стратегия, чиято цел е поддържането на предварително определен рисков профил, например консервативен, балансиран или агресивен. С други думи, това са портфейли от отделни фондове, с които се постига още по-широка диверсификация в зависимост от профила на инвеститора.

 

Времеви хоризонт и ликвидност на инвестициите

---

Времевият хоризонт е важен фактор, с който трябва да се съобразим при изграждане на инвестиционния портфейл. При скъсен времеви хоризонт рисковата експозиция по ценните книжа трябва да бъде възможно най-малка, а с удължаването на времевия хоризонт можем да си позволим и по-голяма експозиция, като при всички положения се съобразяваме с персоналния рисков профил на инвеститора. Рисковият профил, инвестиционният хоризонт и опита на инвеститора с операции на капиталовите пазари – това са някои от факторите, които обсъждаме на лични срещи с клиентите, преди да им дадем какъвто и да било инвестиционен съвет. Тъй като с всички се случва да ни се появи  внезапна нужда от пари, но пък не искаме и да изпускаме появяващите се инвестиционни възможности, ликвидността е от ключово значение при инвестициите. Общите фондове са отлично средство за инвестиране на глобалните пазари, тъй като освен другите положителни аспекти (виж предимствата на инвестиционните фондове по-горе), при тях имаме лесно влизане и излизане, т.е. гарантирана ликвидност.

Мениджъри  и попечители  на инвестициите

---

След задълбочено проучване на пазарите CFS подбра най-добрите мениджъри за своите фондове. Дейността на попечителите – т.е. държателите на средства от името на инвеститора – е регламентирана много строго в европейското финансово законодателство, където защитата на инвеститора е от първостепенно значение.