Holdingurile internationale

Multe tari aplica impozite prin retinere la sursa. Impunerea se face de obicei asupra platilor reprezentand dividende, dobanzi si/sau redevente efectuate de rezidenti ai acestor tari. Cuantumul acestor taxe difera, dar se situeaza frecvent intre 15 si 20 %. Aceasta suma, sa recunoastem,  este considerabila. Existenta tratatelor de evitare a dublei impuneri ofera posibilitatea reducerii sau, in unele cazuri, a eliminarii retinerii la sursa, in cazul in care cel care incaseaza veniturile este rezident al unei tari care a semnat un tratat fiscal cu tara in care este rezidenta persoana care efectueaza plata.

Specific pentru holdinguri, trebuie avut in vedere urmatoarele lucruri. O tara in care se inmatriculeaza un holding ar trebui cel putin sa indeplineasca urmatoarele criterii pentru constituirea unei structuri de holding eficiente din punct vedere fiscal intr-o astfel de tara;

- ar trebui sa dispuna de o retea vasta de tratate de evitare a dublei impuneri oferind reducerea sau chiar eliminarea impozitelor prin retinere la sursa aplicabile asupra platilor reprezentand dividende efectuate catre societati holding infiintate in astfel de tari de catre sucursale ale unor astfel de societati (si protejarea de impozitare a castigurilor de capital realizabile prin vanzarea actiunilor firmelor straine de catre tarile in care cele din urma sunt inregistrate);

- ar trebui sa prevada un sistem vast de scutire de impozite pentru veniturile societatilor holding (dividende si castiguri din vanzarea actiunilor);

- ar trebui ca insasi aceasta tara sa nu perceapa impozite prin retinere la sursa asupra platilor reprezentand dividende (sau o cale facila de evitare a acestora);

pentru investitii in UE este foarte benefic daca tara in sine este un membru UE, conducand la accesul la asa numita Directiva pentru Firme Asociate permis societatilor inregistrate intr-o astfel de tara. Directiva pentru Firme Asociate permite in anumite conditii scutirea de la impozitarea prin retinere la sursa aplicabila platilor reprezentand dividende intre companii din UE.

 Cand este recomandabila utilizarea unei societati de tip holding straine?

Exista un numar de situatii in care infiintarea unei societati de tip holding poate fi avantajoasa, inclusiv:

• Cand un investitor cauta sa:

               - evite, reduca sau elimine impozitele aplicabile in tara sa;

              - reduca impozitele externe asupra dividendelor.

• Cand se doreste confidentialitatea titlului de proprietate
• Cand un investitor doreste sa protejeze proprietatea in afara tarii in care investeste
• Cand o societate mixta trebuie constituita de parteneri din tari diferite

Pentru oamenii de afaceri internationali sau pentru companii active in investitii trans-frontaliere exista mai multe aspecte fiscale care trebuie studiate inainte de a face investitia. Probabil ca intrebarile cele mai importante sunt:

• Cum pot transfera profiturile din tara in care am investit, in cel mai eficient mod din punct de vedere fiscal?
• Cand vreau sa lichidez investitia, in parte sau integral, cum pot minimiza impozitele datorate asupra castigurilor de capital?

Raspunsul la aceste doua intrebari poate consta in constituirea unui holding in strainatate.

Principalele functii ale companiilor de tip holding sunt, de regula:

• Detinerea in proprietate a actiunilor in alte societati;
• Finantarea companiilor in care detin actiuni;
• Incasarea de venituri constand in dividende, dobanzi si castiguri de capital din vanzarea actiunilor.

Dupa cum mentionam, pentru ca o tara sa fie atractiva ca locatie de infiintare a unui holding, trebuie luate in considerare cateva aspecte si evaluate. Cei mai importanti factori includ:

Dividende remise: Dividendele remise de sucursale catre societatea holding trebuie sa fie ori scutite de impozite, ori sa faca subiectul unor cote reduse de impozitare prin retinere la sursa in tara de inregistrare a sucursalei.

Dividende incasate: Veniturile din dividende incasate de o societate holding trebuie sa fie ori scutite de impozite, ori sa faca subiectul unei cote reduse de impozitare in tara de inregistrare a holdingului.

Dividende platite: Dividendele platite de societatea holding catre firma sau persoana care o detine trebuie sa fie ori scutite de impozitare sau sa faca subiectul unei cote reduse de impozitare prin retinere la sursa in tara de inregistrare a holdingului.

Impozite asupra castigurilor de capital din vanzarea actiunilor: Profiturile realizate de societatea holding din vanzarea unor actiuni ale sucursalei trebuie sa fie ori scutite de impozite, ori sa faca subiectul unei rate reduse de impozit pe castigurile de capital in tara de inregistrare a holdingului si in tara de resedinta a sucursalei ale carei actiuni se vand.  

Existenta unui tratat de evitare a dublei impuneri intre tara unde se plaseaza investitia si tara in care este situat holdingul in vederea minimizarii cotelor de impozitare prin retinere la sursa.

Pentru a intelege structura, iata exemplul de mai jos:

* proprietarul poate fi o firma sau o persoana fizica

Exista multe tari care acorda regimuri fiscale preferentiale societatilor holding. Exemple de astfel de tari sunt:

 Cipru

 Danemarca

 Malta

 Olanda

Elvetia

Toate tarile de mai sus au caracteristici individuale si avantaje proprii. Pentru informatii mai cuprinzatoare si consultanta confidentiala va rugam sa contactati sediul nostru central din Cipru sau unul din birourile noastre.